{"id":4776,"date":"2021-11-09T16:20:33","date_gmt":"2021-11-09T21:20:33","guid":{"rendered":"https:\/\/rsrevista.org\/edicion96\/?p=4776"},"modified":"2021-11-11T16:48:39","modified_gmt":"2021-11-11T21:48:39","slug":"las-finanzas-sostenibles-ganan-una-popularidad-sin-precedentes-en-2021","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/rsrevista.org\/edicion96\/las-finanzas-sostenibles-ganan-una-popularidad-sin-precedentes-en-2021-20211109\/","title":{"rendered":"Las Finanzas Sostenibles ganan una popularidad sin precedentes en 2021"},"content":{"rendered":"

Durante la primera mitad de 2021, se establecieron nuevos r\u00e9cords en el segmento de finanzas sostenibles, con Europa impulsando las emisiones de bonos a nuevos m\u00e1ximos y Am\u00e9rica dando inicio tanto a una ola de fusiones y adquisiciones como al mercado de deuda.<\/strong><\/p>\n

    \n
  1. La primera mitad de 2021 vio una actividad sin precedentes en el sector de las finanzas sostenibles, llegando a los mercados de deuda, acciones y fusiones y adquisiciones.<\/li>\n
  2. Los valores bajaron en el segundo trimestre, pero el n\u00famero de emisiones sigui\u00f3 creciendo a medida que el segmento disfrutaba de una gran popularidad entre los emisores.<\/li>\n
  3. Las finanzas sostenibles representan actualmente una d\u00e9cima parte del mercado de capitales de deuda (DCM) mundial, casi el doble del porcentaje de hace doce meses.<\/li>\n<\/ol>\n

    El primer semestre de 2021 fue un per\u00edodo de actividad nunca antes vista para el sector global de las finanzas sostenibles<\/a>, y esto se sinti\u00f3 tanto en los mercados de capitales como en las fusiones y adquisiciones (M&A).<\/p>\n

    En los mercados de deuda, por ejemplo, los bonos sostenibles alcanzaron un r\u00e9cord en los primeros tres meses del a\u00f1o, representando un notable 10,4% de este segmento, casi el doble del \u00edndice de 2020. Y el DCM sigue siendo impulsado por emisores europeos, que representan alrededor del 60% de este universo.<\/p>\n

    Los bonos financieros sostenibles alcanzan nuevas alturas<\/h6>\n

    El n\u00famero de bonos vinculados a las finanzas sostenibles aument\u00f3 un 76% en comparaci\u00f3n con el a\u00f1o pasado, totalizando US $552 mil millones, una marca hist\u00f3rica para un primer semestre.<\/p>\n

    Para que nos hagamos una idea, los primeros tres meses de este a\u00f1o representaron el mejor trimestre que se haya registrado, y el segundo trimestre se contrajo solo un 10% desde ese nivel. Aun as\u00ed, el segundo trimestre de 2021 a\u00fan fue responsable de una cantidad r\u00e9cord de emisiones de bonos financieros sostenibles, una se\u00f1al de que la categor\u00eda est\u00e1 ganando terreno en la comunidad de emisores.<\/p>\n

    Mientras tanto, los bonos verdes, que financian productos dise\u00f1ados espec\u00edficamente para respaldar proyectos relacionados con el clima o el medio ambiente, totalizaron $259 mil millones, casi tres veces m\u00e1s que en el primer semestre de 2020 y otra cifra hist\u00f3rica para el primer semestre. Y nuevamente, a pesar de una leve ca\u00edda en los pr\u00f3ximos tres meses, las 361 emisiones realizadas entre abril y junio fueron in\u00e9ditas en un solo trimestre..<\/p>\n

    Mayor inter\u00e9s por los bonos de sostenibilidad<\/h6>\n

    Los t\u00edtulos sostenibles y sociales establecieron r\u00e9cords hist\u00f3ricos durante el primer semestre de 2021.<\/strong><\/p>\n

    Las emisiones de bonds sostenibles alcanzaron los 47 mil millones de d\u00f3lares durante el segundo trimestre de 2021, un crecimiento del 7% con respecto al trimestre anterior y otro desempe\u00f1o sin precedentes hasta ahora, lo que hace que el valor total del primer semestre alcance los impresionantes 91 mil millones de d\u00f3lares, un 61% m\u00e1s en el registro a\u00f1o a a\u00f1o. El n\u00famero de emisiones de bonos de sostenibilidad aument\u00f3 en un 131% frente al mismo per\u00edodo en 2020.<\/p>\n

    Mientras tanto, las emisiones de bonos sociales, que fueron impulsadas por el programa de bonos SURE de la Uni\u00f3n Europea a principios de este a\u00f1o, se contrajeron un 45% en el segundo trimestre desde un r\u00e9cord de 142 mil millones de d\u00f3lares en el per\u00edodo anterior.<\/p>\n

    En el segundo trimestre, el aumento del \u00edndice de negocios al mismo tiempo que el valor total qued\u00f3 m\u00e1s bajo puede representar una disminuci\u00f3n de las emisiones soberanas y de las agencias (que representaron el 42% del mercado, frente al 56% en 2020) y un aumento en la actividad corporativa.<\/p>\n

    En t\u00e9rminos de participantes del mercado, JPMorgan avanz\u00f3 1,4 puntos porcentuales este a\u00f1o, convirti\u00e9ndose en el principal suscriptor de bonos financieros sostenibles, con el 5,8% del segmento.<\/p>\n

    Salto en pr\u00e9stamos sostenibles<\/h6>\n

    Los pr\u00e9stamos sostenibles alcanzaron los US $321 mil millones durante los primeros seis meses de 2021, m\u00e1s del triple del mismo per\u00edodo en 2020 y un desempe\u00f1o hist\u00f3rico durante el primer semestre.<\/p>\n

    Al contrario de lo que vemos en el mercado de bonos, el n\u00famero de pr\u00e9stamos sostenibles sigui\u00f3 aumentando (35% en el segundo trimestre), con ambos periodos trimestrales superando los US $100 mil millones.<\/p>\n

    Sin embargo, cuando se trata de esta categor\u00eda, la divisi\u00f3n geogr\u00e1fica est\u00e1 un poco menos centrada en Europa: la regi\u00f3n de las Am\u00e9ricas representa el 43% del segmento (o US $139 mil millones en negocios), su mayor participaci\u00f3n desde que comenzaron los registros.<\/p>\n

    A pesar del avance americano, el continente europeo sigue ocupando el primer lugar (con un 45% del mercado y US$145 mil millones de negocio), liderado por las instalaciones de la italiana Enel SpA y la belga Interbrew-Simba. Mientras tanto, la regi\u00f3n de Asia-Pac\u00edfico representa el 8% del mercado (o US $26,8 mil millones).<\/p>\n

    BofA Securities avanz\u00f3 4.7 puntos y ocup\u00f3 el primer lugar en la clase de emisores de pr\u00e9stamos sindicados sostenibles durante el primer semestre de este a\u00f1o, con una participaci\u00f3n de mercado de 6.8%, seguido por JPMorgan (5.4%) y Citi (4.6%).<\/p>\n

    \u00bfC\u00f3mo van las acciones, las fusiones y adquisiciones y los SPAC?<\/h6>\n

    En los mercados burs\u00e1tiles mundiales, la historia fue muy similar: las empresas sostenibles recaudaron US $23 mil millones en la primera mitad de 2021, el triple que el a\u00f1o anterior y (nuevamente) un r\u00e9cord hist\u00f3rico para ese per\u00edodo, aunque el desempe\u00f1o empeor\u00f3 levemente en el segundo trimestre.<\/p>\n

    En t\u00e9rminos de emisiones de acciones, Am\u00e9rica lidera el camino con el 41% del mercado, seguida de Asia-Pac\u00edfico (38%).<\/strong><\/p>\n

    El segmento de renta variable sostenible est\u00e1 relativamente concentrado con Morgan Stanley, Goldman Sachs y Citi controlando casi un tercio del mercado.<\/p>\n

    Impulsado por un primer trimestre de nuevas marcas y un s\u00f3lido volumen de negocio, el gran ganador de este primer semestre de 2021 fue el mercado global de fusiones y adquisiciones, donde la actividad de empresas sostenibles se cuadruplic\u00f3, alcanzando la suma hist\u00f3rica de US$ 84.000 millones en 466 operaciones.<\/p>\n

    El n\u00famero de fusiones y adquisiciones aument\u00f3 un 41% en el a\u00f1o, con China representando el 26% del mercado.<\/p>\n

    Citi ocup\u00f3 el primer lugar en este escenario, gestionando transacciones de fusiones y adquisiciones sostenibles durante el semestre, que generaron US $33.5 mil millones (en 17 operaciones). BofA Securities y Goldman Sachs, por su lado, ocuparon el segundo y tercer lugar, respectivamente.<\/p>\n

    Mientras tanto, la popularidad de las empresas de adquisiciones con fines espec\u00edficos (SPAC) se ha extendido al mundo de la sostenibilidad. Los SPAC representaron el 52% (US $44 mil millones) del total de fusiones y adquisiciones anunciadas en el primer semestre de 2021.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

    Por<\/strong>: Por: Refinitiv<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":4892,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[26],"tags":[],"class_list":["post-4776","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-informacion-institucional"],"yoast_head":"\nLas Finanzas Sostenibles ganan una popularidad sin precedentes en 2021 - Revista RS Edici\u00f3n 96<\/title>\n<meta name=\"robots\" content=\"index, follow, max-snippet:-1, max-image-preview:large, max-video-preview:-1\" \/>\n<link rel=\"canonical\" href=\"https:\/\/rsrevista.org\/edicion96\/las-finanzas-sostenibles-ganan-una-popularidad-sin-precedentes-en-2021-20211109\/\" \/>\n<meta property=\"og:locale\" content=\"es_ES\" \/>\n<meta property=\"og:type\" content=\"article\" \/>\n<meta property=\"og:title\" content=\"Las Finanzas Sostenibles ganan una popularidad sin precedentes en 2021 - 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